มุมมองสถาบันการเงินต่างชาติต่อเศรษฐกิจและหุ้นไทยปี 2018

เตรียมความพร้อมกับการลงทุนในปีหน้า Brand Inside รวบรวมบทวิเคราะห์และมุมมองของสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีต่อตลาดหลักทรัพย์ไทย ในมุมมองเรื่องเศรษฐกิจและรวมไปถึงอุตสาหกรรมและหุ้นที่สถาบันชื่นชอบในปีหน้า

เมื่อกำลังจะถึงปีใหม่ มุมมองในการลงทุนในปีหน้านั้นสำคัญยิ่งยวดต่อนักลงทุน รวมไปถึงผู้ที่สนใจในมุมมองของสถาบันการเงินต่างประเทศที่มองมายังประเทศไทย ทาง Brand Inside ได้รวบรวมบทวิเคราะห์จากสถาบันการเงินต่างประเทศชื่อดังหลายๆ ที่ แล้วนำมาสรุปเป็นข้อมูลให้ท่านนำไปใช้ในการตัดสินใจลงทุนในปีหน้า

เรื่องของเศรษฐกิจ

สถาบันการเงินต่างประเทศส่วนใหญ่มองว่าเศรษฐกิจปี 2018 นั้นแตกต่างจากปีนี้อย่างเห็นได้ชัด โดยเศรษฐกิจโลกนั้นเติบโตอย่างแข็งแรง แต่ในส่วนของประเทศไทยนั้นมีปัจจัยในประเทศที่น่าสนใจคือการเลือกตั้งในปีหน้า และมองถึงเรื่องภาคการส่งออกและการใช้จ่ายในประเทศฟื้นตัว โดยเป้าหมาย GDP ของประเทศไทยในปีหน้านั้นแต่ละสถาบันการเงินนั้นให้เป้าดังต่อไปนี้

  • Barclays นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 4%
  • UBS นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 3.5%
  • CIMB นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 4%
  • DBS นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 3.8%

เลือกตั้งในปีหน้า

สถาบันการเงินต่างประเทศนั้นมองว่าจะมีการเลือกตั้งในปีหน้า โดยเชื่อว่าการเลือกตั้งในปีหน้านั้นจะทำให้เรื่องของการเมืองนั้นดูมีเสถียรภาพมากขึ้น

  • Bank Of America Merrill Lynch มองว่ามีการเลือกตั้งปลายปี 2018 แต่ความเสี่ยงคือเรื่องของการเมืองหลังเลือกตั้ง
  • Credit Suisse มองว่าเลือกตั้งปลายปี 2018 จนไปถึงครึ่งปีแรกของ 2019 ความไม่แน่นอนนั้นยังสูง โดยให้ความน่าจะเป็นที่จะเลือกตั้งไม่เกินครึ่งปีแรก 2019 อยู่ที่ 80% ส่วนปลายปี 2018 นั้นอยู่ที่ 50%
  • CIMB มองว่ามีการเลือกตั้งปีหน้า และจะทำให้บริษัทเอกชนไทยนั้นมีความมั่นใจในการเมืองและทำให้การลงทุนของภาคเอกชนกลับมาอีกครั้ง
  • UBS ยังมองว่าการเลือกตั้งในปีหน้าในปลายปี 2018 อาจไม่ได้แน่นอนนัก เพราะยังมีปัจจัยหลายๆ เรื่องที่รัฐบาลจะต้องทำอีก

กลุ่มอุตสาหกรรมที่สถาบันการเงินต่างประเทศชอบ

  • Credit Suisse มองว่าครึ่งปีแรก Theme คือมองกลุ่มอุปโภคบริโภคและกลุ่มธนาคารจะได้ประโยชน์ ส่วนครึ่งปีหลังนั้นมองว่าชอบกลุ่มท่องเที่ยว สื่อสาร และรวมไปถึงกลุ่มโรงพยาบาล แต่แนะนำให้ระวังกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
  • UBS ให้จับตามองกลุ่มประเทศ CLMV เพราะเฉลี่ย 10 ปีหลังนั้น FDI จากไทยได้ไหลออกไปต่างประเทศสูงถึง 16 เท่า โดยข้อมูลในปี 2016 มีบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ไปลงทุนในประเทศกลุ่ม CLMV สูงถึง 133 บริษัท รวมไปถึงรายได้จากต่างประเทศของกิจการไทยเฉลี่ยนั้นโตถึง 8%
  • Bank Of America Merrill Lynch มองว่ากลุ่มอุตสาหกรรมในปีหน้าที่จะเจริญเติบโตคือกลุ่มค้าปลีก กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มท่องเที่ยว แต่ให้หลีกเลี่ยงกลุ่มสื่อเก่า รับเหมาก่อสร้าง ธนาคาร โรงพยาบาล และรวมไปถึงวัสดุภัณฑ์
  • CIMB นั้นมอง 4 Theme การลงทุนในปีหน้าดังนี้
    • พระราชพิธีบรมราชาภิเษกในหลวงรัชกาลที่ 10 ทาง CIMB มองว่าจะทำให้นักท่องเที่ยวเข้ามาเที่ยวประเทศไทยในปี 2018 มากขึ้นแน่นอน
    • การบริโภคภายในประเทศนั้นฟื้นตัว
    • เลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในปี 2018
    • การลงทุนของภาคเอกชนฟื้นตัว
    • การส่งออกของไทยฟื้นตัว

เป้าของ SET Index ในปีหน้า

ณ ตอนที่ผู้เขียนกำลังเขียนบทความล่าสุด ตอนนี้ SET Index นั้นอยู่เกิน 1,750 จุดไปแล้ว ปีหน้านั้นน่าสนใจยิ่งว่าแต่ละสถาบันการเงินนั้นให้เป้าหมายของดัชนีไว้เท่าไหร่กันบ้าง

  • CLSA ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 นั้นอยู่ที่ 1,900 จุด นำโดยกลุ่มพลังงาน ธนาคาร วัสดุภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์
  • UBS ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 ที่ 1,755 จุด โดยมองเรื่องส่งออกเป็นปัจจัยหลัก โดยให้เป้า SET Index ดีสุดที่ 1,842 และแย่ที่สุดในปีหน้าอยู่ที่ 1,526
  • Credit Suisse ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 อยู่ที่ 1,830 จุด โดยมองว่ากำไรของบริษัทนั้นจะดีขึ้น แต่ P/E ของตลาดนั้นเท่าเดิม แต่ให้ Upside ของไทยนั้นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของเอเชียแล้วน้อยกว่า 2%
  • Bank Of America Merrill Lynch มองเป้าดัชนี SET Index ปี 2018 อยู่ระหว่าง 1,780 ถึง 1,820 ขึ้นอยู่กับผลกำไรบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ว่าจะทำได้ดีแค่ไหน
  • DBS นั้นให้เป้าดัชนีหุ้นไทยอยู่ที่ 1,815 จุด มองว่ากำไรของบริษัทจะเติบโตถึง 10% มากกว่าปี 2017 ที่ผ่านมา

หุ้นเด่นในปี 2018

ปี 2018 นั้นหลายๆ สถาบันการเงินนั้นได้เลือกหุ้นไทยที่คิดว่าโดดเด่นในปีหน้า โดยเลือกมาจากอุตสาหกรรมที่ชอบ หรือไม่ก็หุ้นตัวนั้นมีความพิเศษจริงๆ

  • Bank Of America Merrill Lynch นั้นเลือกหุ้นเด่นของไทยนั้นมี CPALL ADVANC MINT SPRC INTUCH IRPC LH TU ROBINS DIF CENTEL SPALI BCH AP ERW
  • Credit Suisse นั้นเลือกหุ้นเด่นคือ AOT BBL BDMS BJC CPALL CPN INTUCH LH MTLS TMB
  • UBS นั้นเลือกหุ้นเด่นคือ ADVANC BBL CPALL IRPC MINT PTTEP QH SCC STEC TMB
  • CIMB เลือกหุ้นเด่นคือ AMATA ANAN AP BBL BR CPALL IRPC IVL KCE KTB MAJOR MALEE TMB TRUE
  • CLSA เลือกหุ้นเด่นคือ BBL KBANK SPALI BDMS และ CK
  • DBS เลือกหุ้นเด่นคือ AOT AMATA BBL CPALL COM7 IVL MTLS HMPRO STEC TMB

ทีมงาน Brand Inside หวังเป็นอย่างยิ่งว่าผู้อ่านจะได้นำไปเตรียมตัวลงทุน หรือเตรียมความพร้อมในการทำธุรกิจของท่าน ขอให้โชคดีปีใหม่ล่วงหน้าครับ

Comments

ติดตามข่าวสารจาก Brand Inside ได้จาก Facebook ของเรา

mm
Content Writer ที่สนใจในเรื่องของตลาดทุนทั้งในและต่างประเทศ กลุ่ม TMT (Technology, Media, Telecom) การควบรวมกิจการ (M&A) นโยบายทางเศรษฐกิจของไทยและต่างประเทศ รวมถึงสิ่งละอันพันละน้อยทางธุรกิจที่น่าสนใจ Market Tips or News contact: wattanapong at wongnai.com