เตรียมความพร้อมกับการลงทุนในปีหน้า Brand Inside รวบรวมบทวิเคราะห์และมุมมองของสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีต่อตลาดหลักทรัพย์ไทย ในมุมมองเรื่องเศรษฐกิจและรวมไปถึงอุตสาหกรรมและหุ้นที่สถาบันชื่นชอบในปีหน้า
เมื่อกำลังจะถึงปีใหม่ มุมมองในการลงทุนในปีหน้านั้นสำคัญยิ่งยวดต่อนักลงทุน รวมไปถึงผู้ที่สนใจในมุมมองของสถาบันการเงินต่างประเทศที่มองมายังประเทศไทย ทาง Brand Inside ได้รวบรวมบทวิเคราะห์จากสถาบันการเงินต่างประเทศชื่อดังหลายๆ ที่ แล้วนำมาสรุปเป็นข้อมูลให้ท่านนำไปใช้ในการตัดสินใจลงทุนในปีหน้า
เรื่องของเศรษฐกิจ
สถาบันการเงินต่างประเทศส่วนใหญ่มองว่าเศรษฐกิจปี 2018 นั้นแตกต่างจากปีนี้อย่างเห็นได้ชัด โดยเศรษฐกิจโลกนั้นเติบโตอย่างแข็งแรง แต่ในส่วนของประเทศไทยนั้นมีปัจจัยในประเทศที่น่าสนใจคือการเลือกตั้งในปีหน้า และมองถึงเรื่องภาคการส่งออกและการใช้จ่ายในประเทศฟื้นตัว โดยเป้าหมาย GDP ของประเทศไทยในปีหน้านั้นแต่ละสถาบันการเงินนั้นให้เป้าดังต่อไปนี้
- Barclays นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 4%
- UBS นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 3.5%
- CIMB นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 4%
- DBS นั้นให้เป้า GDP ของปี 2018 ที่ 3.8%
เลือกตั้งในปีหน้า
สถาบันการเงินต่างประเทศนั้นมองว่าจะมีการเลือกตั้งในปีหน้า โดยเชื่อว่าการเลือกตั้งในปีหน้านั้นจะทำให้เรื่องของการเมืองนั้นดูมีเสถียรภาพมากขึ้น
- Bank Of America Merrill Lynch มองว่ามีการเลือกตั้งปลายปี 2018 แต่ความเสี่ยงคือเรื่องของการเมืองหลังเลือกตั้ง
- Credit Suisse มองว่าเลือกตั้งปลายปี 2018 จนไปถึงครึ่งปีแรกของ 2019 ความไม่แน่นอนนั้นยังสูง โดยให้ความน่าจะเป็นที่จะเลือกตั้งไม่เกินครึ่งปีแรก 2019 อยู่ที่ 80% ส่วนปลายปี 2018 นั้นอยู่ที่ 50%
- CIMB มองว่ามีการเลือกตั้งปีหน้า และจะทำให้บริษัทเอกชนไทยนั้นมีความมั่นใจในการเมืองและทำให้การลงทุนของภาคเอกชนกลับมาอีกครั้ง
- UBS ยังมองว่าการเลือกตั้งในปีหน้าในปลายปี 2018 อาจไม่ได้แน่นอนนัก เพราะยังมีปัจจัยหลายๆ เรื่องที่รัฐบาลจะต้องทำอีก
กลุ่มอุตสาหกรรมที่สถาบันการเงินต่างประเทศชอบ
- Credit Suisse มองว่าครึ่งปีแรก Theme คือมองกลุ่มอุปโภคบริโภคและกลุ่มธนาคารจะได้ประโยชน์ ส่วนครึ่งปีหลังนั้นมองว่าชอบกลุ่มท่องเที่ยว สื่อสาร และรวมไปถึงกลุ่มโรงพยาบาล แต่แนะนำให้ระวังกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
- UBS ให้จับตามองกลุ่มประเทศ CLMV เพราะเฉลี่ย 10 ปีหลังนั้น FDI จากไทยได้ไหลออกไปต่างประเทศสูงถึง 16 เท่า โดยข้อมูลในปี 2016 มีบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ไปลงทุนในประเทศกลุ่ม CLMV สูงถึง 133 บริษัท รวมไปถึงรายได้จากต่างประเทศของกิจการไทยเฉลี่ยนั้นโตถึง 8%
- Bank Of America Merrill Lynch มองว่ากลุ่มอุตสาหกรรมในปีหน้าที่จะเจริญเติบโตคือกลุ่มค้าปลีก กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มท่องเที่ยว แต่ให้หลีกเลี่ยงกลุ่มสื่อเก่า รับเหมาก่อสร้าง ธนาคาร โรงพยาบาล และรวมไปถึงวัสดุภัณฑ์
- CIMB นั้นมอง 4 Theme การลงทุนในปีหน้าดังนี้
- พระราชพิธีบรมราชาภิเษกในหลวงรัชกาลที่ 10 ทาง CIMB มองว่าจะทำให้นักท่องเที่ยวเข้ามาเที่ยวประเทศไทยในปี 2018 มากขึ้นแน่นอน
- การบริโภคภายในประเทศนั้นฟื้นตัว
- เลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในปี 2018
- การลงทุนของภาคเอกชนฟื้นตัว
- การส่งออกของไทยฟื้นตัว
เป้าของ SET Index ในปีหน้า
ณ ตอนที่ผู้เขียนกำลังเขียนบทความล่าสุด ตอนนี้ SET Index นั้นอยู่เกิน 1,750 จุดไปแล้ว ปีหน้านั้นน่าสนใจยิ่งว่าแต่ละสถาบันการเงินนั้นให้เป้าหมายของดัชนีไว้เท่าไหร่กันบ้าง
- CLSA ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 นั้นอยู่ที่ 1,900 จุด นำโดยกลุ่มพลังงาน ธนาคาร วัสดุภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์
- UBS ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 ที่ 1,755 จุด โดยมองเรื่องส่งออกเป็นปัจจัยหลัก โดยให้เป้า SET Index ดีสุดที่ 1,842 และแย่ที่สุดในปีหน้าอยู่ที่ 1,526
- Credit Suisse ให้เป้าดัชนี SET Index ปี 2018 อยู่ที่ 1,830 จุด โดยมองว่ากำไรของบริษัทนั้นจะดีขึ้น แต่ P/E ของตลาดนั้นเท่าเดิม แต่ให้ Upside ของไทยนั้นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของเอเชียแล้วน้อยกว่า 2%
- Bank Of America Merrill Lynch มองเป้าดัชนี SET Index ปี 2018 อยู่ระหว่าง 1,780 ถึง 1,820 ขึ้นอยู่กับผลกำไรบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ว่าจะทำได้ดีแค่ไหน
- DBS นั้นให้เป้าดัชนีหุ้นไทยอยู่ที่ 1,815 จุด มองว่ากำไรของบริษัทจะเติบโตถึง 10% มากกว่าปี 2017 ที่ผ่านมา
หุ้นเด่นในปี 2018
ปี 2018 นั้นหลายๆ สถาบันการเงินนั้นได้เลือกหุ้นไทยที่คิดว่าโดดเด่นในปีหน้า โดยเลือกมาจากอุตสาหกรรมที่ชอบ หรือไม่ก็หุ้นตัวนั้นมีความพิเศษจริงๆ
- Bank Of America Merrill Lynch นั้นเลือกหุ้นเด่นของไทยนั้นมี CPALL ADVANC MINT SPRC INTUCH IRPC LH TU ROBINS DIF CENTEL SPALI BCH AP ERW
- Credit Suisse นั้นเลือกหุ้นเด่นคือ AOT BBL BDMS BJC CPALL CPN INTUCH LH MTLS TMB
- UBS นั้นเลือกหุ้นเด่นคือ ADVANC BBL CPALL IRPC MINT PTTEP QH SCC STEC TMB
- CIMB เลือกหุ้นเด่นคือ AMATA ANAN AP BBL BR CPALL IRPC IVL KCE KTB MAJOR MALEE TMB TRUE
- CLSA เลือกหุ้นเด่นคือ BBL KBANK SPALI BDMS และ CK
- DBS เลือกหุ้นเด่นคือ AOT AMATA BBL CPALL COM7 IVL MTLS HMPRO STEC TMB
ทีมงาน Brand Inside หวังเป็นอย่างยิ่งว่าผู้อ่านจะได้นำไปเตรียมตัวลงทุน หรือเตรียมความพร้อมในการทำธุรกิจของท่าน ขอให้โชคดีปีใหม่ล่วงหน้าครับ
ติดตามข่าวสารจาก Brand Inside ได้จาก Facebook ของเรา