ปัจจุบันเราคงปฏิเสธไม่ได้ว่าประเทศจีนเป็นประเทศที่มีการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจมากแห่งหนึ่งในโลก และจะดีกว่าไหมที่เราสามารถลงทุนในบริษัทจีนที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก สามารถสร้างความแตกต่างได้มากกว่ากองทุนหุ้นจีนทั่วๆ ไป
ในปัจจุบันกองทุนรวมในประเทศไทยที่ลงทุนในประเทศจีนมีมากมายหลายกองทุนมากๆ แต่หนึ่งในกองทุนที่น่าสนใจคือกองทุน One All China Equity Fund ที่กำลัง IPO ในช่วง 24 สิงหาคม ถึง 6 กันยายน โดยกองทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ที่สนใจการลงทุนระยะยาวในประเทศจีน 3-5 ปีขึ้นไป
โดยกองทุนจะลงทุนในกองทุน UBS All China Equity ไม่ต่ำกว่า 2/3 ของมูลค่าทรัพย์สินกองทุน และมีการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินด้วย
ลงทุนบริษัทจีนทุกตลาด ไม่จำกัดที่ใดที่หนึ่ง
Chris Yiu หัวหน้าผู้บริหารฝ่าย Wholesale Client Coverage Hong Kong จาก UBS ได้กล่าวว่า ปกติแล้วกองทุนที่เน้นลงทุนในประเทศจีนส่วนใหญ่มักจะลงทุนในหุ้นจีนที่ซื้อขายในฮ่องกงเป็นหลัก หรือที่เรียกว่า H-Shares รวมไปถึงหุ้นจีนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐ ไม่ว่าจะเป็นใน NYSE และ NASDAQ
กองทุน One All China Equity Fund จะลงทุนในบริษัทจีนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ว่าจะเป็นในจีนเช่น ในเซิ่นเจิ้น เซี่ยงไฮ้ ฮ่องกง และยังรวมไปถึงตลาดอื่นๆ ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐ หรือแม้แต่ในใต้หวัน ไม่ได้จำกัดที่ตลาดใดตลาดหนึ่ง มีความยืดหยุ่นสูง
ขณะที่ สุทธิโรจน์ สิทธิวัฒนานนท์ หัวหน้าฝ่ายจัดการกองทุนต่างประเทศ บลจ.วรรณ มองว่าหุ้นจีนในช่วงนี้มี Valuation ที่ยังถูก นอกจากนี้ยังได้ประโยชน์จากการที่ดัชนีของ MSCI กำลังจะเพิ่มการลงทุนในจีน ซึ่งปัจจุบันนี้มีเพียงแค่ 5% กว่าๆ เท่านั้น
โฟกัสลงทุนระยะยาวในหุ้นจีนคุณภาพ
กองทุนหุ้นจีนหลายๆ กองมักจะกระจายการลงทุนหุ้นจีนตั้งแต่ 20 บริษัทขึ้นไปจนแทบจะมีผลตอบแทนเท่ากับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในประเทศจีน หรือไม่ก็มีผลตอบแทนที่มากกว่าไม่มาก แต่สำหรับกองทุนจะเน้นการลงทุนแบบกระจุกตัว โดย 10 บริษัทที่ลงทุนจะมีสัดส่วนมากถึงประมาณ 60% นอกจากนั้นกองทุนยังเน้นการลงทุนในระยะยาวเป็นหลัก
นอกจากนี้กองทุนยังเน้นลงทุนในบริษัทจีนที่เน้นใน New Economy ของจีนไม่ว่าจะเป็นกลุ่ม IT กลุ่ม Consumer หรือแม้แต่กลุ่ม Healthcare โดยกลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้ให้ผลตอบแทนแก่กองทุนในช่วงที่ผ่านมาดีมาก
ซึ่งหุ้นของบริษัทจีนที่กองทุนเน้นลงทุนได้แก่
- TAL Education เป็นบริษัทที่ทำติวเตอร์ออนไลน์
- Tencent และ Alibaba บริษัทเทคโนโลยีที่คนไทยรู้จักกันดี
- CSPC Pharama ผู้ผลิตยารักษาโรครายใหญ่ของจีน
- Kweichow Moutai ผู้ผลิตสุราชื่อดัง ซึ่ง Brand Inside เคยเสนอข่าวไปแล้ว
สำหรับเรื่องของสงครามการค้าที่นักลงทุนค่อนข้างกังวลนั้น หุ้นบริษัทจีนที่กองทุนเน้นลงทุนส่วนใหญ่จะเป็นบริษัทที่มีรายได้ในประเทศจีนมากกว่ารายได้จากต่างประเทศ จึงทำให้มีความแตกต่างจากกองทุนอื่นๆ ด้วย
Note: One All China Equity Fund จะเปิดขายกองทุนครั้งแรก 24 สิงหาคม ถึง 6 กันยายน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนในกองทุนต้องทำความเข้าใจเรื่องสินทรัพย์ที่ลงทุน และรวมไปถึงการอ่านข้อมูลของทุนอย่างเช่น Fact Sheet ของกองทุนอย่างละเอียดด้วย
ที่มา – บลจ. วรรณ, UBS All China Fund Fact Sheet
ติดตามข่าวสารจาก Brand Inside ได้จาก Facebook ของเรา