ลงทุนในทองคำดีอย่างไร ทำไมเศรษฐีให้ความสนใจไม่แพ้สินทรัพย์อื่น

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่คนให้ความสนใจซื้อขายกันเสมอมา คำถามคือเมื่อเทียบกับการลงทุนชนิดอื่นแล้ว ทองคำมีข้อดีกว่าอย่างไร Brand Inside ชวนมาไขคำตอบผ่านมุมมองของสองเศรษฐีจากอียิปต์และสหรัฐอเมริกา 

รู้จักสองเศรษฐีผู้เชื่อมั่นในการลงทุนทองคำ

Ray Dalio ผู้บริหารกองทุน Hedge Fund ที่ใหญ่เป็นอันดับต้นๆ ของโลก และเจ้าของผลงานหนังสือชื่อดังอย่าง Principles แนะนำว่า ในพอร์ตการลงทุนของแต่ละคนควรจัดสรรให้มีการลงทุนทองคำสัก 5-10% เพราะตลอดประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา ทองคำมักมีมูลค่าสูงขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจหดตัว 

อย่างไรก็ดี Ray Dalio แนะนำให้กระจายความเสี่ยงคืออย่าลงทุนในธุรกิจหรือสินทรัพย์ที่มีความคล้ายกันมากเกินไป เพราะช่วงที่อุตสาหกรรมนั้นๆ ได้รับผลกระทบ เราจะขาดทุนเป็นจำนวนมาก

คนถัดมาที่ให้ความสำคัญกับการลงทุนทองคำไม่แพ้ Ray Dalio คือ Naguib Sawiris เศรษฐีชาวอียิปต์ ผู้ครองตำแหน่ง CEO ของ Orascom Investment Holding โดยพอร์ตของเขามีการลงทุนในทองคำสูงถึง 20-30% 

Naguib Sawiris จึงแนะนำว่า อย่างน้อยควรจัดสรรให้ 1 ใน 4 ของพอร์ตเป็นการลงทุนทองคำ เพราะแม้ตลาดหุ้นจะผันผวน หรือมีปัญหาเรื่องอัตราเงินเฟ้อเข้ามา ผู้ที่ถือทองคำอยู่จะรู้สึกอุ่นใจกว่า เขาเลยตัดสินใจลงทุนในทองคำแบบระยะยาว

นอกจากทองแท่งหรือทองรูปพรรณมีทองคำประเภทไหนน่าลงทุนอีกบ้าง ?

โดยทั่วไป ทองที่คนส่วนใหญ่ซื้อขายกันจะอยู่ในรูปแบบของทองแท่งกับทองรูปพรรณ เพราะหาซื้อได้สะดวก แต่ทองรูปพรรณมักมีราคาสูงกว่า เพราะต้องรวม ค่ากำเหน็จ หรือค่าแรงในการขึ้นรูปและแกะลวดลายด้วย 

การครอบครองทองทั้งสองแบบนี้ต้องอาศัยความระมัดระวังในการเก็บรักษา เพราะเสี่ยงต่อการสูญหายหรือถูกขโมย ดังนั้นจึงมีช่องทางอื่นๆ ในการลงทุนทองคำสำหรับผู้ที่ไม่อยากกังวลใจในเรื่องเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น 

• การลงทุนในหุ้นเหมืองทองคำ แล้วรอเงินปันผล แต่ราคาหุ้นชนิดนี้จะมีความผันผวนมากกว่าราคาทองทั่วไป และต้องอาศัยความรู้เฉพาะทางในการวิเคราะห์ข้อมูลความมั่นคงของเหมืองต่างๆ 
• กองทุนรวม ETF ทองคำ ซึ่งมีสภาพคล่องมากกว่า และมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการซื้อทองจริง โดยผลตอบแทนของกองทุนนี้จะเปลี่ยนไปตามราคาทองคำแท่งในตลาดโลก 
• Gold Futures หรือการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำ โดยถ้าคาดการณ์ว่าราคาทองจะขึ้นก็ควรเปิดสัญญาซื้อล่วงหน้าเพื่อให้มีกำไร ข้อดีคือใช้เงินลงทุนน้อย ยังไม่ต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนในครั้งแรก เพียงแต่ต้องวางหลักประกันก่อน

เสน่ห์ของการลงทุนทองคำที่ทำให้เหล่าเศรษฐีสนใจ

• ราคาค่อนข้างคงที่ไม่แกว่งขึ้นแกว่งลงจนน่าใจหาย

เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนรูปแบบอื่น ราคาของทองคำจะไม่ตกลงมากแม้เป็นช่วงวิกฤต ในทางกลับกัน หากลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วไปก็อาจต้องเตรียมใจว่าหุ้นอาจตกลงได้ทุกเมื่อถ้ามีข่าวไม่ดีเกี่ยวกับบริษัทหลุดออกมา

• เป็นสินทรัพย์ที่ไม่เสื่อมสภาพตามกาลเวลา

ทองคำมีคุณลักษณะต่างจากสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น อสังหาริมทรัพย์ เพราะทองคำไม่เสื่อมสภาพตามกาลเวลา ไม่ต้องคอยดูแลรักษาหากได้เก็บในที่ที่ปลอดภัย และไม่สูญเสียมูลค่าแม้จะซื้อมาเป็นระยะเวลานาน 

โดยสรุป

จะเห็นได้ว่ามีหลากหลายวิธีในการลงทุนทองคำ เราจึงควรเลือกรูปแบบการลงทุนให้ดี รวมถึงจัดสัดส่วนของพอร์ตให้เหมาะสมกับเป้าหมายและไลฟ์สไตล์ของตัวเอง ที่สำคัญ ต้องคำนึงถึงระดับความเสี่ยงที่มีโอกาสเกิดขึ้นได้ด้วยเช่นกัน

ที่มา : cnbc, investopedia (1), (2), cmcmarkets, policybazaar, sprott

ติดตามข่าวสารจาก Brand Inside ได้จาก Facebook ของเรา